Beleggen in een beleggingsfonds (2024) – kosten & uitleg
Wil je meer rendement dan op je spaarrekening, maar is zelf beleggen geen optie? Kies dan voor beleggen in een beleggingsfonds! Met een beleggingsfonds kan je automatisch je geld laten beleggen waardoor je zonder tijd te investeren toch een mooi rendement kunt behalen. Maar hoe werkt beleggen in een beleggingsfonds precies en waar kan je dit het beste doen?
Wat is een beleggingsfonds?
Een beleggingsfonds is een fonds dat namens een grote groep klanten beleggingen uitvoert. Veel fondsen beleggen bijvoorbeeld in een mix van aandelen. Er bestaan echter ook fondsen zie zich op andere beleggingsproducten focussen. Wanneer je geld stort binnen een beleggingsfonds ontvang je een participatie. Wanneer het goed gaat met de beleggingen van het fonds, behaal je een positief rendement.
Hoe werkt beleggen in een beleggingsfonds?
Beleggen in een beleggingsfonds is eenvoudig. Het meeste tijd gaat vanzelfsprekend zitten in het maken van een selectie: want welk beleggingsfonds is nu het beste? Zodra je dit hebt besloten hoef je alleen nog maar het minimumbedrag te storten en je kan vervolgens direct aan de slag.
Bij een beleggingsfonds ontvang je zogenaamde participaties. Het fonds belegt alle tegoeden van de klanten en verdeelt het rendement over de deelnemers of participanten naar ratio. Je krijgt dus het deel van het rendement waar je recht op hebt uitgekeerd en dit bedrag wordt bij de meeste fondsen direct geherinvesteerd.
Zodra je een fonds hebt gevonden is het dus niet moeilijk om direct te beginnen met beleggen!
Waar kun je beleggen in een beleggingsfonds?
Je kan zelf in een beleggingsfonds beleggen bij een broker. Een broker is een partij die het mogelijk maakt om beleggingsproducten te kopen en verkopen:
| Broker | Kosten | Aanmelden |
|---|---|---|
 | * Ontvang tot 5,5% rente op euro tegoeden & tot 7,9% op dollar tegoeden * Beleg in meer dan 40.000 aandelen & 1500 ETF's wereldwijd * Open een gratis account en begin binnen 10 minuten met beleggen | |
 | €0 aan kosten per aandeel. Je kapitaal loopt risico. Andere kosten van toepassing. | |
| Vergelijken? | Vergelijk direct de beste brokers & open een gratis demo! |
Je kan ervoor kiezen om actief te beleggen in een beleggingsfonds of om participaties te kopen voor de lange termijn.
Speculeren op de prijs van een beleggingsfonds.
Je kan ervoor kiezen om te speculeren op de prijs van een beleggingsfonds. Je doet dan aan handel op de korte termijn. Op die manier is het zelfs mogelijk om te speculeren op een daling van de markt.
Participaties kopen in een beleggingsfonds
De meeste mensen kiezen ervoor om te investeren in een beleggingsfonds voor de lange termijn. Wanneer je geld inlegt binnen een beleggingsfonds dan heet dit ook weel een participatie. Je hebt dan voor een deel recht op de resultaten van het fonds.
Wat voor beleggingsfondsen zijn er?
Beleggingsfondsen zijn er in alle soorten en maten. De meeste fondsen hebben een specifiek thema. Een fonds kan zich bijvoorbeeld specifiek richten op een sector of regio. Ook bestaan er fondsen die zich op een specifiek beleggingsproduct richten. Hieronder bespreken we kort de verschillende soorten fondsen:
- Aandeelfondsen: deze fondsen investeren in een mandje aandelen.
- Obligatiefondsen: deze fondsen beleggen in obligaties of leningen.
- Mixfondsen: deze fondsen spreiden de beleggingen over aandelen &obligaties.
- Hedgefondsen: deze fondsen speculeren op de markt met bijvoorbeeld derivaten.
Onderschat de impact van kosten niet
Veel mensen letten bij het selecteren van een beleggingsfonds voornamelijk op het rendement, en dat terwijl de kosten zeker niet overschat moeten worden! Kosten hebben namelijk een sterk effect op het uiteindelijke resultaat van het fonds. Bij een investering van 100.000 dollar kan een verschil van 0,65% in kosten bijna een 100.000 euro minder rendement betekenen binnen een periode van 30 jaar!
Let bij het selecteren van een goed beleggingsfonds daarom altijd op de kosten! Elke procent aan kosten die je kwijt bent binnen het beleggingsfonds zijn geen rendement! Wanneer je bijvoorbeeld één procent moet afdragen moet het rendement een procent hoger liggen dan dat van een ander fonds om hetzelfde resultaat te behalen.
Door het effect van compounding neemt het effect van kosten op de lange termijn alleen maar toe. Door aandacht te besteden aan de kosten kan je dus direct je beleggingsresultaat verbeteren.
Wat zijn de kosten van beleggen in een fonds?
Vaste kosten & performance fee
Bij beleggingsfondsen zijn er vaak twee soorten kostenstructuren: management fee en performance fee Vanzelfsprekend maakt een beleggingsfonds kosten: naast de opslag voor winst moet het personeel betaald worden, het gebouw gehuurd worden en er moet papier bij de Makro worden gehaald. Feit is dat een beleggingsfonds nooit gratis belegt.
Je betaalt bij een fonds eigenlijk altijd een vast kostenpercentage. Dit kostenpercentage ligt vaak ergens tussen de 0,5% en de 2%. Onderzoek voordat je in een fonds investeert altijd hoe hoog het kostenpercentage is. Wanneer het kostenpercentage hoog ligt, is het belangrijk om te onderzoeken of dit gerechtvaardigd is.
Er bestaan ook fondsen waar je een performance fee betaald. Dit is vaak het geval bij hedgefondsen waarbij er erg actief wordt gehandeld. Je betaalt dan bijvoorbeeld 20% van de winst aan het fond wanneer er winst wordt gemaakt. Let wel goed op of dit de moeite waard is: bedenk dat een fonds met hoge risico’s prima een paar jaar goede resultaten kan behalen om vervolgens je geld te verliezen. Het fonds heeft vervolgens wel elke keer 20% van je positieve resultaten gepakt.
Wisselkoers kosten
Wanneer je in een fonds belegt dat veel in het buitenland investeert, dan kan je ook geld verliezen door wisselkoers kosten. Het omruilen van valuta’s kost sowieso geld. Bovendien kunnen buitenlandse valuta’s relatief duurder worden, waardoor je minder euro’s terugontvangt voor je belegging. Houd hier rekening mee wanneer je veel in het buitenland wilt beleggen.
Transactiekosten
Onthoud dat fondsmanagers fondsen actief beheren: ze kopen en verkopen dan regelmatig aandelen. De omloopfactor of portfolio turnover ratio geeft aan hoe vaak een fonds aandelen verhandeld. Ook een fonds betaalt transactiekosten wanneer ze aandelen kopen & verkopen; wanneer al die actieve handel niet positief bijdraagt aan je rendement kost al die extra handel daarom alleen maar geld. Onderzoek daarom of een fonds dat erg actief handelt ook daadwerkelijk betere resultaten behaalt.
Spread
Wanneer je fondsen (ETF’s) zelf koopt bij een broker dan krijg je ook te maken met een spread. De spread is het verschil tussen de koop – en verkoopprijs van een fonds en zijn relatieve transactiekosten die terecht komen bij de broker. Loopt de spread erg op? Dan kan het verstandig zijn om even te wachten met het kopen van de ETF. De spread ligt vaak tussen de 0,3 en 0,5 procent.
De hoogte van de spread hangt af van het handelsvolume. Wanneer een fonds veel verhandeld wordt, dan neemt de spread af. De prijsvorming op de beurs kan dan efficiënter plaatsvinden. Je ziet dan ook dat fondsen in opkomende regio’s en economieën vaak een hogere spread kennen dan fondsen die de focus leggen op bijvoorbeeld Amerikaanse aandelen.
Het loont om fondsen langer vast te houden. De aankoop- en verkoopkosten op jaarbasis nemen dan sterk af. Ook kan je vergelijken of een ETF met meerdere beursnoteringen goedkoper is op een specifieke beurs. Uit onderzoek is gebleken dat de kosten sterk kunnen verschillen tussen aandelenbeurzen.
Vergeet dividendlekkage niet
Een andere ‘kostenpost’ is de zogenaamde dividendlekkage. In Nederland is het dividend belastingpercentage 15%, terwijl dit in Amerika bijvoorbeeld 30% is.
Wanneer een fonds aandelen koopt in Amerika dan wordt er 30% aan belastingen betaald over dit dividend. Nederland heeft met veel landen verdragen waardoor teveel betaalde dividendbelasting terug te krijgen is. Wanneer je investeert in een fonds dan er lekkage plaatsvinden wanneer dit soort verhoudingen niet goed toegepast worden. Veel ETF’s kennen een dividendpercentage van 0,3%.
Wanneer je zelf in aandelen belegt, moet je het W8-BEN formulier invullen. Dit formulier voorkomt dat je dubbel wordt belast voor het dividend dat je ontvangt.
Wat zijn de voordelen van beleggen in een beleggingsfonds?
Beleggen in een beleggingsfonds heeft de nodige voordelen. Hieronder bespreken we de belangrijkste voordelen.
Gespreid beleggen
Met een beleggingsfonds kan je met een kleine investering toch gespreid beleggen. Wanneer je bijvoorbeeld maandelijks met een bedrag van 100 euro wilt beleggen, kan het erg duur worden om dit gespreid te doen. Je moet dan iedere keer dat je een aandeel koopt opnieuw transactiekosten betalen. Met een fonds kan je ook met een klein bedrag in een mandje aandelen beleggen: op die manier verklein je dus je beleggingsrisico!
Kennis
Wanneer je belegt met een beleggingsfonds, profiteer je van de kennis van de fondsbeheerder. De gemiddelde belegger heeft weinig tijd en weet weinig af van aandelen. Een fonds heeft vaak een heel team in dienst die de hele dag allerlei analyses uitvoeren. De kans dat het team iets vindt wat jij net hebt gemist is dan ook groot.
Meer toegang
Sommige markten of sectoren zijn lastig toegankelijk als particuliere belegger. Het kan bijvoorbeeld lastig om op grote schaal in vastgoed te beleggen. Ook kan het handelen in opkomende markten zoals Brazilië en India een lastige aangelegenheid zijn. Met een fonds kan je alsnog tegen lage kosten profiteren van de koersontwikkelingen op deze markten.
Lagere kosten
Wanneer je een fonds kiest met lage transactiekosten, bespaar je vaak veel op je beleggingen. Wanneer je zelf elk aandeel los zou kopen, dan kost dit je veel geld. Deze lagere kosten zorgen er weer voor dat je een hoger potentieel rendement kunt behalen!
Wat zijn de nadelen van beleggen in een beleggingsfonds?
Beleggen in een beleggingsfonds brengt ook de nodige nadelen met zich mee. Hieronder bespreken we wat de grootste nadelen van een fonds zijn.
Minder flexibel
Met een fonds geeft je het beheer volledig uit handen. Je hebt dan ook geen invloed op de beleggingen die het fonds uitvoert. Wil je graag in hele specifieke aandelen handelen? Dan kan het verstandig zijn om de aandelen zelf te kopen bij een broker.
Koers loopt achter
De koers van een beleggingsfonds wordt niet live bijgehouden. Bij de meeste fondsen wordt de koers slechts één keer per dag bijgewerkt. Bij sommige fondsen kan het zelfs weken of maanden duren voordat de koers wordt bijgewerkt. Je kan normaal gesproken dan ook maar één keer per dag in het fonds handelen.
Negatief rendement
Ook met een beleggingsfonds kan je een negatief rendement behalen. In economisch slechte tijden zie je dat fondsen het doorgaans ook slecht doen. Zelfs fondsen die claimen dat ze de markt kunnen verslaan zetten dan slechte resultaten neer.
Welk rendement behaal je met beleggingsfondsen?
Het rendement op een beleggingsfonds kan sterk schommelen. De koers van een beleggingsfonds stijgt of daalt afhankelijk van de waarde van de onderliggende effecten. Bovendien keren veel fondsen ook dividend uit. Wanneer een fonds geen dividend uitkeert, wordt het dividend doorgaans opnieuw geïnvesteerd.
Het gemiddelde rendement van een fonds kan sterk schommelen: reken over een lange periode op een rendement tussen de 6 en 8 procent op jaarbasis. Natuurlijk zijn er altijd specifieke regio’s die het veel beter of slechter doen. Het kan daarom slim zijn om je risico’s te spreiden over verschillende beleggingsfondsen.
Wat zijn de risico’s van beleggen in een beleggingsfonds?
Beleggen in een beleggingsfonds is niet zonder risico. De risico’s van beleggingen in een beleggingsfonds liggen zeker lager dan de risico’s van beleggen in losse aandelen. Toch kan je ook met een investering in een beleggingsfonds zeker geld verliezen.
Zo kan je geld verliezen door het koersrisico: de koers van het fonds daalt dan waardoor je investering minder waard wordt. Ook bestaat er het debiteurenrisico: wanneer één van de bedrijven in het fonds failliet gaat, kan je een groot deel van je inleg verliezen. Als de interesse in de aandelen waarin het fonds handelt daalt, dan kan je je participatie lastig verkopen: dit heet ook wel het liquiditeitsrisico.
Wanneer je belegt in fondsen die investeren in buitenlandse aandelen, dan krijg je ook te maken van een valutarisico. Wanneer je eigen valuta in waarde daalt, dan kan je geld verliezen aangezien je minder geld terugkrijgt wanneer je de belegging verkoopt. Ook renteverhogingen kunnen je rendement verminderen en ten slotte bestaan er ook geografische / sectorspecifieke risico’s.
Onthoud daarom dat beleggen nooit zonder risico’s is: investeer alleen in beleggingsproducten die je begrijpt met geld dat je niet nodig hebt.
Beste strategie voor beleggen in een fonds
Wanneer je wilt beleggen in een beleggingsfonds, hoef je weinig beslissingen te nemen. Dit betekent echter niet dat je volledig achterover kunt leunen: je moet immers nog wel bepalen op welke manier je instapt in het fonds. Je kunt ervoor kiezen om direct met een fors bedrag in het fonds te stappen. Dit is voor de meeste mensen echter niet de beste manier om te beleggen in een fonds.
Het is vaak slimmer om gespreid in te stappen. Deze manier van beleggen wordt ook wel dollar cost averaging genoemd. Wanneer je bijvoorbeeld iedere maand € 1000 stort, stap je zowel op de meest aantrekkelijke als de minst aantrekkelijke momenten in. Op die manier behaal je dus het gemiddelde resultaat van het fonds.
Een fonds kiezen
Toch is beleggen in een beleggingsfonds niet noodzakelijkerwijs eenvoudig: je moet immers eerst bepalen welk fonds je selecteert. De keuze die je maakt heeft enorm veel invloed op het uiteindelijke resultaat: het is dus belangrijk dat je een beleggingsfonds kiest die past bij je beleggingsdoel.
Bij het selecteren van een beleggingsfonds spelen risico en rendement een cruciale rol. Het rendement is natuurlijk erg belangrijk: uiteindelijk willen we allemaal geld verdienen, we stoppen ons geld niet in een beleggingsfonds om vervolgens geld te verliezen.
Toch is het belangrijk om ook het risico niet uit het oog te verliezen. Zodra je gaat beleggen in een beleggingsfonds moet je onder andere letten op de drawdown of het maximale bedrag dat het fonds in de min heeft gestaan. Ook is het verstandig om te kijken hoe het fonds is omgegaan met de kredietcrisis in 2008.
Beleggen in een beleggingsfonds aantrekkelijk?
Of beleggen in een beleggingsfonds aantrekkelijk is, hangt geheel van je persoonlijke situatie af. Feit is dat, wanneer je goede fondsen selecteert, je een veel hoger rendement behaalt met een beleggingsfonds dan met een spaarrekening. Het is dus absoluut geen domme zet om een deel van je spaargeld in een beleggingsfonds te stoppen.
Een nadeel van het beleggingsfonds zijn de vaak hoge transactiekosten. Het fonds moet beheerd worden en een deel van de winst gaat dan ook naar de beheerder. Het rendement valt hierdoor dan ook lager uit dan wanneer je de activiteiten van het fonds zelf zou hebben uitgevoerd. Wanneer je interesse hebt in beleggen en je dit zelf wilt uitproberen is dit dan ook een nog aantrekkelijkere optie.
Wanneer je zelf wilt gaan beleggen is het verstandig om dit eerst uit te proberen door middel van een demo. Met een demo kan je onbeperkt en geheel zonder risico testen wat de mogelijkheden zijn. Bekijk hier waar je beleggen gratis kunt uitproberen >>
Waar moet je op letten bij het selecteren van een fonds?
Voordat je op zoek gaat naar een beleggingsfonds, is het belangrijk om voor jezelf te bedenken wat je belangrijk vindt. Wat is je beleggingsplan? Hoe lang wil je beleggen? Hoeveel risico’s wil je nemen? Wanneer je ongeveer weet waar je naar op zoek bent kan je verschillende fondsen doornemen.
Bij elk fonds moet je eerst onderzoeken in welke beleggingsproducten ze beleggen. Belegt een bedrijf bijvoorbeeld voornamelijk in aandelen of in obligaties? Onderzoek goed wat de verdeling binnen het fonds is. Wanneer een fonds veel van de tegoeden in één aandeel investeert is de risicospreiding alsnog beperkt.
Vervolgens is het belangrijk om de kosten goed te onderzoeken. Bij elk fonds betaal je beheerkosten en in sommige gevallen betaal je ook nog extra kosten wanneer het fonds goede resultaten behaalt. Kosten kunnen je beleggingsresultaten sterk drukken. Het is daarom verstandig om op zoek te gaan naar een fonds dat lage kosten rekent.
Conclusie: is het slim om te beleggen in een beleggingsfonds?
Beleggen in een beleggingsfonds is voor bijna iedere belegger aan te raden. Vooral met indexfondsen kan je een mooi, gemiddeld en stabiel rendement behalen. Voor periodiek in te stappen neem je de stress van het timen van de markt weg waardoor je zelfs zonder kennis kunt profiteren van de ontwikkelingen op de aandelenmarkt. Door de kracht van rente op rente groeit je vermogen bovendien exponentieel op den duur: vroeg instappen is daarom aan te raden.
Het principe van een beleggingsfonds is erg eenvoudig. Een beleggingsfonds probeert zoveel mogelijk geld los te krijgen van potentiële beleggers. Als belegger betaal je namelijk kosten om te beleggen in het fonds. Vervolgens gaat de fondsbeheerder beleggen met al het geld dat wordt ingelegd.
De fondsbeheerder besluit waarin het geld wordt belegt. In Nederland moet elk fonds essentiële beleggingsinformatie beschikbaar stellen. In zo’n document kan je precies terugvinden wat het beleggingsbeleid van het fonds is. Ook zie je er een overzicht van de risico’s en de kosten. Het is altijd aan te raden om deze informatie goed door te lezen voordat je geld inlegt binnen een fonds.
De meeste beleggingsfondsen zijn open-end. Het is dan op elk moment mogelijk om mee te doen aan het fonds. De nieuwe tegoeden worden vervolgens verspreid over de beleggingsproducten. Hierdoor maakt het voor de huidige participanten weinig uit wanneer er nieuwe deelnemers bijkomen. De meeste open-end beleggingsfondsen worden vrij verhandeld op de beurs.
Sommige beleggingsfondsen zijn closed-end. Bij dit soort fondsen staat het aantal participaties vast. Wanneer het fonds opent kunnen beleggers zich inschrijven op het fonds. De waarde van een closed-end fonds is meer te vergelijken met de waarde van een aandeel. De waarde van een aandeel in dit fonds wordt bepaald door vraag en aanbod naar de participaties en niet zozeer door de daadwerkelijke waarde van het fonds. Een closed-end fonds kan dus met een premie verhandeld worden.
Een actief beleggingsfonds probeert de markt te verslaan. Dit doen ze door actief aandelen te kopen en verkopen. Doordat er veel transacties worden uitgevoerd en doordat er analyses moeten worden uitgevoerd, liggen de beheerkosten bij een actief beleggingsfonds vaak hoger. In de praktijk lukt het de meeste actieve fondsen echter niet om de markt te verslaan.
Een passief beleggingsfonds of ook wel indexfonds handelt niet actief. Ze proberen juist een bepaalde index of markt zo nauwlettend mogelijk te volgen. Een goed voorbeeld hiervan is een beleggingsfonds dat de AEX probeert te simuleren.
Een ETF is een beleggingsfonds dat als een aandeel wordt verhandeld op de beurs. Je kan de ETF eenvoudig kopen of verkopen via je broker. De waarde van een ETF beweegt vaak mee met de onderliggende effecten.
Een hedgefonds is een speciaal type beleggingsfonds en wordt gekenmerkt door een hoger risico. Een hedgefund kan bijvoorbeeld in allerlei derivaten handelen. Ook kan een hedgefonds short gaan. Door short te gaan speculeert het fonds op een koersdaling. Sommige hedgefondsen gebruiken bovendien een hefboom. Ze beleggen dan gedeeltelijk met geleend geld.
Een hedgefonds kan potentieel hoge rendementen opleveren. Het risico van beleggen in een hedgefonds ligt ook een stuk hoger. Lees je daarom goed in voordat je investeert in een hedgefonds.
Er bestaan twee grove categorieën beleggingsfondsen: passieve fondsen en actieve fondsen. Een passief fonds volgt de markt door bijvoorbeeld de aandelen die genoteerd staan aan de AEX te kopen. Een passief fonds probeert de markt niet te verslaan: er zijn dan ook geen dure analisten nodig.
Een actief fonds huurt wel analisten in die de markt proberen te verslaan. Het lukt fondsen in de praktijk maar zelden om (consistent) de markt te verslaan. Je betaalt als belegger echter wel hogere kosten voor een participatie in een actie beheerd beleggingsfonds. Onderzoek daarom of een actief beheerd fonds je geld waard is.
Het is vaak direct duidelijk hoeveel het kopen of verkopen van een beleggingsfonds kost. Je broker of het fonds geeft vaak duidelijk aan welk percentage of welk bedrag je betaalt over je order. De kosten die je betaalt voor het beheer zijn soms minder duidelijk. Lees daarom de documenten met informatie over de kosten goed door: op die manier kom je niet voor vervelende verrassingen te staan.
Auteur
Over Alex Mostert
Al toen ik 16 was kocht ik stiekem mijn eerste aandeel. Ondertussen beheer ik beleggen.info al meer dan 10 jaar en help ik mensen graag bij het bereiken van 'financiële vrijheid'. Na een studie bedrijfskunde en psychologie heb ik mij volledig toegelegd op ondernemen: de helft van de tijd in Nederland & de helft van de tijd in het buitenland. Lees hier meer over mij & maak kennis! Laat ook vooral een reactie achter onder het artikel!