Beleggen in goud: hoe & waar kan je dit het beste doen?

In tijden van crisis is beleggen in goud vaak heel populair. Wanneer de onzekerheid in de beurzen stijgt, weten veel beleggers goud weer te vinden. In deze goud gids voor beginners leer je direct hoe & waar je het beste in goud kunt beleggen.

Hoe kan je beleggen in goud?

Er zijn grofweg twee manieren om in goud te beleggen: fysiek en niet fysiek. Wanneer je fysiek in goud belegt, koop je goud daadwerkelijk op. De meeste beleggers kiezen echter voor niet fysieke manieren om in goud te beleggen.

Optie 1: aandelen in goudmijnbedrijven kopen

Een populaire manier om in goud te beleggen is door aandelen te kopen van goudmijnbedrijven. De kosten om goud te delven zijn over het algemeen redelijk stabiel. Hierdoor hangen de resultaten van goudmijnbedrijven sterk samen met de koersontwikkeling van goud. Het is wel belangrijk om ook de bedrijfsresultaten goed te onderzoeken, aangezien niet elk bedrijf even goed bestuurd wordt.

Enkele bekende goud aandelen waarin je kunt beleggen zijn:

• AngloGold Ashanti Ltd.
• Goldcorp Inc.
• Barrick Gold Corp.
• Newmont Mining Corp.
• Franco-Nevada Corp.

Je kan ook in een combinatie van goudmijnbedrijven handelen met een ETF. Een goede optie hiervoor is de Market Vectors Gold Minders ETF.

Wil je weten bij welke brokers je goud aandelen kunt kopen? Bekijk dan direct het onderstaande overzicht:

Broker	Kosten	Aanmelden
	* Ontvang tot 5,5% rente op euro tegoeden & tot 7,9% op dollar tegoeden * Beleg in meer dan 40.000 aandelen & 1500 ETF's wereldwijd * Open een gratis account en begin binnen 10 minuten met beleggen	Aanmelden
	€0 aan kosten per aandeel. Je kapitaal loopt risico. Andere kosten van toepassing.	Aanmelden
Vergelijken?	Vergelijk direct de beste brokers & open een gratis demo!	Demo openen

Optie 2: beleggen in goud met een ETF

Er zijn verschillende indexfondsen of ETF’s die de koers van goud volgen. Er bestaan twee soorten goud ETF’s:

• Bullion-Backed: deze fondsen houden fysiek goud aan.
• Nonbullion-backed: deze fondsen gebruiken financiële effecten als onderpand.

Enkele voorbeelden van GOUD ETF’s zijn:

• SPDR Gold Shares is een fysiek fonds in goud in dollars
• ETFS physical gold is een fysiek fonds in goud in euro’s

Let erop dat fondsen een kostenpercentage rekenen op jaarbasis. Dit kostenpercentage wordt gebruikt voor bijvoorbeeld de administratie en de opslag van het goud. In deze gids lees je alles wat je moet weten over beleggen in ETF’s.

Optie 3: actief handelen in de prijs van goud met CFD’s

Je kunt ook actief speculeren op het prijsverloop van goud met CFD’s. CFD’s zijn geschikt om te speculeren op koersstijgingen en koersdalingen op de prijs van goud op de kortere termijn. Je kunt met CFD’s gebruikmaken van een hefboom waardoor het ook met kleinere bedragen mogelijk is om in goud te beleggen. Lees hier meer over beleggen in CFD’s.

Je kan de mogelijkheden van beleggen in goud gratis uitproberen met een demo bij een online broker. Wil je zelf aan de slag met een gratis demoaccount bij een broker? Gebruik de onderstaande knop om direct een gratis goud demo te openen:

Optie 4: Goudopties

Met opties heb je de mogelijkheid (maar niet de verplichting) om een bepaalde hoeveelheid goud te kopen (call optie) of verkopen (put optie). Voor een optie betaal je een premie. Een goudoptie heeft altijd een bepaalde looptijd. Binnen deze looptijd moet je de optie uitoefenen, anders wordt deze waardeloos.

Met opties kan je vrij ingewikkelde constructies inzetten. Een groot voordeel van goudopties, is het feit dat je nooit verplicht bent tot uitoefening. Wil je meer weten over beleggen in opties? Lees dan de cursus over opties:

Optie 5: investeren in andere goud derivaten

Futures zijn bindende afspraken voor de levering van goud tegen een bepaalde vastgestelde prijs. Door de hefboom en de verplichting kan je met futures al snel flink de mist ingaan.

Warrants geven je het recht om in de toekomst een bepaalde hoeveelheid goud te kopen.

Optie 6: goudrekening

Er bestaan twee soorten goudrekeningen. Dit zijn de toegewezen rekening (allocated account) en de niet –toegewezen rekening (unallocated account).

Een goudrekening is een rekening die de goudprijs één op één volgt.  Dit gebeurt door doordat de rekeninghouder enkele ounces goud op zijn rekening koopt. Bij de toegewezen rekening is het goud het volledige eigendom van de rekeninghouder. De serienummers van de goudbaren zijn bekend en het goud mag niet zonder toestemming verhandeld worden.

Bij de niet toegewezen rekening krijg je als rekeninghouder geen specifieke goudstaven toegewezen en wordt het goud met andere rekeninghouders gedeeld. Het voordeel hiervan is dat de kosten die de bank hiervoor rekent minder hoog zijn. Het nadeel is dat de rekeninghouder niet altijd al het goud kan opnemen. Zeker in tijden van crisis is de rekeninghouder afhankelijk van de kredietwaardigheid van de bank.

Hoe kan je goud kopen?

Het is ook mogelijk om fysiek te beleggen in goud. Wanneer je fysiek investeert in goud, is het belangrijk om rekening te houden met de extra risico’s: zo moet je het goud zelf ergens veilig opslaan.

Beleggen in goudbaren

Goudbaren worden geleverd in verschillende gewichten. De lichtste goudbaren wegen slechts één gram, terwijl de zwaarste oplopen tot ruim een kilo. Hierdoor kan je zowel met kleine als grote bedragen beleggen in goudbaren. De relatieve premie of productiekosten liggen relatief gezien lager bij de hogere gewichten, omdat het goedkoper is om een grotere goudstaaf te produceren.

Beleggen in gouden munten

Het is ook mogelijk om te beleggen in gouden munten. Het gewicht van een munt is doorgaans één Troy of ongeveer 31 gram. De waarde van een gouden munt hangt vooral af van de zuiverheid van het goud. Sommige munten worden namelijk versterkt met koper. Bij de handel in gouden munten kan het type munt ook bepalend zijn voor de waarde. Zeldzame munten hebben vaak een hogere waarde dan de meer reguliere gouden munten.

Sieraden en andere producten met goud

Je kunt ook in sieraden en andere producten met goud beleggen. Je ontvangt hiervoor echter doorgaans een lagere prijs. Sieraden zijn namelijk vaak niet volledig puur en ze moeten bovendien omgesmolten worden.

Wat zijn de voordelen van beleggen in goud?

Voordeel 1: goud kan je beschermen tegen inflatie

Door inflatie wordt je geld steeds minder waard. Door te investeren in goud, kan je jezelf beschermen tegen deze geldontwaarding. Bij inflatie zie je namelijk dat de prijzen van grondstoffen vaak meestijgen.

Voordeel 2: goud is schaars

Goud is net zoals veel andere grondstoffen waar je in kunt beleggen schaars. Tegelijkertijd neemt wereldwijd de welvaart toe waardoor steeds meer mensen interesse krijgen in de goud. Het is dan ook niet onwaarschijnlijk dat de koers van goud in de toekomst verder zal stijgen.

Voordeel 3: Goede resultaten bij lage rentes

Bij lage rentes is beleggen in goud een goed idee. Je loopt in dit geval niet veel geld mis op je spaarrekening. Bovendien stijgt de koers van goud vaak bij een lage rente.

Voordeel 4: risicospreiding

Met goud kan je ook aan risicospreiding doen. Goud is een anticyclisch beleggingsproduct: wanneer het slecht gaat met de economie, gaat het vaak juist goed met goud.

Voordeel 5: goede resultaten bij een zwakke dollar

Wanneer een belangrijke valuta als de dollar minder waard wordt, dan kan het aantrekkelijk zijn om in alternatieven te beleggen. Beleggers gaan dan op zoek naar een veilige haven. Doordat de prijs van goud genoteerd wordt in dollars, is het voor mensen die een andere valuta gebruiken vervolgens goedkoper om te investeren in goud.

Voordeel 6: hoge liquiditeit

Goud is erg liquide: je kunt de grondstof op elk moment ergens verkopen.

Wat zijn de risico’s van beleggen in goud?

Risico 1: Je ontvangt geen dividend over goud

Wanneer je geld in aandelen of obligaties stopt ontvang je dividend of rente. Bij investeringen in goud kan je alleen winst behalen wanneer de prijs stijgt. Op de lange termijn kan een investering in goud dan ook tegenvallen, zeker in verhouding met investeringen in (goud) aandelen.

Risico 2: Slecht rendement bij goede economie

Goud doet het vooral goed in economisch onzekere tijden. Wanneer het goed gaat met de economie, kan je dan ook beter geen goud kopen.

Risico 3: de goudmarkt is volatiel

De koers van goud is erg bewegelijk. Deze bewegelijkheid of volatiliteit brengt onzekerheid.

Geld op een spaarrekening levert een vast rentepercentage op. Toch doet goud het op de lange termijn doorgaans beter. Het is bovendien mogelijk om van volatiliteit in te spelen door short te gaan. Je speculeert dan op een dalende goudprijs.

Risico 4: slechte resultaten bij hoge rente

Bij lage rentes doet goud het relatief goed. Wanneer de rentes echter stijgen, verliest goud vaak zijn glans. Veilige alternatieven zoals obligaties of zelfs een spaarrekening worden dan aantrekkelijker.

Waarom kan het aantrekkelijk zijn om in goud te beleggen?

De laatste tien jaar is de prijs van goud gestaag blijven stijgen. Dit heeft onder meer te maken met het feit dat de vraag naar goud alleen maar groter is geworden. Daarnaast is het een natuurlijke grondstof die wellicht ook ooit een keer op kan raken. Het zijn de ideale omstandigheden van een grote vraag en klein aanbod die de prijs van een goed op de lange termijn gegarandeerd doen stijgen.

Wat goud ook een goede investering maakt, is dat het edelmetaal zijn waarde altijd goed blijft vasthouden. Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld valuta. In economisch onzekere tijden kiezen mensen er daarom voor om goud in te kopen. Als gevolg van deze groei in vraag zal de goudprijs op de lange termijn waarschijnlijk stijgen wat het een interessante investering kan maken.

Waar moet je op letten wanneer je goud fysiek koopt?

Je kunt goud kopen in twee vormen: munten en baren. We bespreken deze twee manieren waarop je kunt investeren in goud in wat meer details.

Gewicht van goudbaren

Wanneer je een goudbaar koopt, dan vind je daarop vaak de producent en het logo van de producent. Ook kan je de fijnheid van het goud vinden en het gewicht van de baar. De gewichten voor gouden baren zijn:

• 1 gram
• 2,5 gram
• 5 gram
• 10 gram
• 20 gram
• 1 ounce (ongeveer 31 gram)
• 50 gram
• 100 gram
• 250 gram
• 500 gram
• 1000 gram

LMBA

Wanneer je goudbaren koopt, is het verstandig om te letten op LMBA. LMBA staat voor de London bullion market association. Deze instantie controleert of de producent van de goudbaren eerlijk is over de fijnheid van het goud (het percentage van goud) en of het gewicht klopt. Op die manier weet je dus zeker dat je goud koopt en geen kat in de zak.

Overigens is het niet zo dat goudbaren die niet gecontroleerd zijn door de LMBA onzuiver zijn. Wel is het dan belangrijk om extra goed op te letten, aangezien je er niet 100% zeker van bent dat alles betrouwbaar is.

Hoe test je of goud echt is?

Je kunt testen of goud is door met een magneet over de baar te gaan. Echt goud is niet magnetisch, dus wanneer de magneet blijft plakken dan moet je oppassen. Je kunt de goudstaaf ook langsbrengen bij een handelaar en hem laten controleren. Zeker wanneer je een kilo goud koopt, is dit verstandig aangezien het om grote bedragen gaat.

Een certificaat alleen zegt vaak nog weinig: tuurlijk, het is een mooie extra, maar een slimme handelaar zal de echtheid altijd nagaan. Een certificaat van echtheid alleen is dan ook zeker geen garantie dat het goud echt is.

Gouden munten

Je kunt er ook voor kiezen om gouden munten te kopen. Je kunt dan gouden bullion munten kopen die een bepaald gewicht hebben, maar nooit een geldig betaalmiddel waren. Je kunt ook in gouden munten investeren die wel als betaalmiddel zijn gebruikt; doordat ze door de overheid zijn uitgegeven kan je er vaak op aan dat het goudpercentage klopt.

Ook wanneer je gouden munten koopt, is het belangrijk om de echtheid goed na te gaan. Dit doe je door ze te wegen, op te meten en door ze eventueel te brengen naar een professionele handelaar.

Belastingen

Wanneer je in Nederland gouden baren of munten koopt, dan betaal je daar geen BTW op. Dit komt doordat goud echt volledig als belegging wordt gezien. Dit betekent dat je de waarde wel moet aangeven op je belastingaangifte, aangezien het uitmaakt van je vermogen.

Waar moet je op letten wanneer je goud aandelen koopt?

Waar moet je zoal op letten bij het analyseren van goudmijnbedrijven?

Schulden

Het is belangrijk dat een goudmijn kan omgaan met schulden. De prijs van goud kan namelijk sterk schommelen en het bedrijf moet niet omvallen wanneer de goudprijs daalt. Kijk daarom naar de verhouding tussen de schulden en het vermogen van het bedrijf. Op die manier kan je vaststellen of het bedrijf aan haar betaalverplichtingen kan blijven voldoen.

Reserves

Onderzoek ook hoe de mijnen van het bedrijf ervoor staan. Zijn de goudreserves nog groot en is de kwaliteit van het goud ook goed? Dan heeft het bedrijf nog voldoende potentie om winst te maken in de toekomst. Onderzoek ook of het bedrijf van plan is om nieuwe mijnen te exploiteren: dit kan de productie van het bedrijf vergroten.

Cash Cost & AISIC

Wanneer je wilt investeren in een goudmijnbedrijf, is het slim om te kijken naar de goudprijs die nodig is voor de onderneming om succesvol te draaien. Op die manier weet je tegen welke prijs het bedrijf break-even kan draaien. Je ziet dat welk bedrag er nodig is om de loonkosten, transportkosten en energiekosten te dekken. Gemiddeld genomen ligt dit bedrag rond de $ 600 per ounce; wanneer een bedrijf erg inefficiënt opereert dan kan dit bedrag hoger liggen.

Dividendbeleid

Onderzoek ook het dividendbeleid van de goudmijn. Wil je een mooi dividend ontvangen? Dan is het slim om een bedrijf te kiezen dat een groot deel van de winst uitkeert in de vorm van dividend. Het is dan wel belangrijk om te onderzoeken of de bedrijfsvoering niet in het gevaar komt door de dividenduitkeringen, anders kan je bij een faillissement uiteindelijk je gehele storting in het bedrijf verliezen.

Timing voor het kopen van goud

Wanneer je goud koopt, dan wil je daar waarschijnlijk winst mee maken. Timing is dan essentieel: wanneer je goud op de top koopt, dan kost het je misschien wel tientallen jaren om er winst mee te kunnen behalen.

Het timen van de markt kan erg lastig zijn. Het is verstandig om te kijken naar de goudgrafiek: op die manier krijg je in ieder geval een redelijk idee van het huidige prijsniveau van goud. Wanneer de goudprijs net een nieuwe top heeft neergezet, dan is het twijfelachtig of de prijs niet een correctie gaat krijgen.

Wanneer je voldoende geld hebt, kan het slim zijn om dollar cost averaging toe te passen. Je koopt dan op meerdere momenten in tijd goud op, waardoor je de grondstof tegen een gemiddelde prijs kunt opkopen.

Het is bij investeringen in goud belangrijk om te onthouden dat je er geen inkomen mee opbouwt. Zelf ben ik daarom geen fan van het fysiek kopen van goud: het ligt daar en doet weinig. Door in goud aandelen te investeren kan je nog een mooi inkomen opbouwen in de vorm van dividend.

Waardoor wordt de prijs van goud bepaald?

• Marktrente: wanneer de rente stijgt, zie je vaak dat de koers van goud daalt. Andere beleggingen die rente of dividend opleveren worden dan aantrekkelijker.
• Inflatie: bij inflatie stijgen de prijzen van veel producten. Ook de koers van goud stijgt vaak wanneer er sprake is van inflatie.
• Dollarkoers: bij een sterke dollar, daalt de prijs van goud. Het wordt voor beleggers in andere landen dan steeds duurder om te investeren in goud.
• Stabiliteit: wanneer er veel politieke onzekerheid is, zie je dat de prijs van goud vaak stijgt. Goud wordt door veel beleggers nog steeds gezien als een veilige haven.
• Vraag en aanbod: wanneer Centrale Banken besluiten om een deel van hun goud te verkopen, dan kan dit de prijs onder druk zetten.

Hoe werkt beleggen in goud in de praktijk?

Met twee voorbeelden bespreken we hoe beleggen of investeren in goud in de praktijk werkt.

Een crisis!

Het is eind februari 2020 en je hebt door dat de coronacrisis steeds meer invloed heeft op de beurzen. De beurzen kelderen en beleggers verkopen massaal hun aandelen. Je bent op zoek naar een interessant alternatief voor aandelen. Na wat onderzoek kom je uiteindelijk bij goud uit.

Je besluit om met een CFD te speculeren op de goudprijs. Je koopt goud op voor een bedrag van 1400 dollar. In het begin daalt de koers nog wat meer, maar uiteindelijk stijgt de koers weer fors. Uiteindelijk verkoop je het goud voor een prijs van 1550 dollar. Je behaalt dan een positief rendement van 150 dollar per goudbaar wat neerkomt op ruim 10%.

Met een derivaat kan je er nog voor kiezen om een hefboom toe te passen. Wanneer je een hefboom van 1:3 had toegepast behaalde je in dit geval zelfs een rendement van 450 dollar of 30% per goudbaar. Wanneer je een hefboom toepast kan je verlies natuurlijk ook flink oplopen.

Bedenk dat resultaten uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst: je had ook kunnen verliezen!

Goudprijs ontwikkeling, bron goldprice.org

Een nieuwe goudmijn

Je hebt een kleine erfenis ontvangen en je besluit om een klein deel daarvan te investeren in een goudmijn. Je doet dit door bij eToro zonder commissiekosten aandelen te kopen in een goudmijn. Een paar weken later bekijk je het nieuws.

Onverwacht is er een enorme voorraad goud gevonden ergens in Afrika. De wereldwijde goudreserves zijn plotseling veel groter dan verwacht. Door het grotere aanbod, neemt de waarde van goud af. Hierdoor verkopen mensen massaal het goudmijnaandeel.

Wat is de actuele goudkoers?

Hieronder kan je de actuele koers van CFD’s op goud raadplegen:

Is beleggen in goud verstandig?

Of beleggen in goud verstandig is, hangt sterk van je persoonlijke situatie af. Het is belangrijk om te onthouden dat goud per definitie een risicovolle belegging is. Investeer daarom alleen in goud met geld dat je voor de langere termijn kunt missen.

Vervolgens is het belangrijk om je goud belegging te timen. Het is niet verstandig om te beleggen in goud wanneer er sprake is van een sterke bull markt. Een goed voorbeeld van een mooi moment om goud te kopen is een crisis. Tijdens de coronacrisis van 2020 zag je bijvoorbeeld dat de goudprijs fors steeg.

Beleggen in goud kan erg interessant zijn. Het edelmetaal is niet langer één op één verbonden met de dollar. Toch fungeert goud nog steeds als een veilige haven. Je kan goud dan ook zien als een verzekering tegen neerwaartse markten en inflatie. Hierdoor kan het zowel aantrekkelijk zijn op de korte als lange termijn om in goud te investeren.

Veelgestelde vragen over beleggen in goud

Auteur

Over Alex Mostert

Al toen ik 16 was kocht ik stiekem mijn eerste aandeel. Ondertussen beheer ik beleggen.info al meer dan 10 jaar en help ik mensen graag bij het bereiken van 'financiële vrijheid'. Na een studie bedrijfskunde en psychologie heb ik mij volledig toegelegd op ondernemen: de helft van de tijd in Nederland & de helft van de tijd in het buitenland. Lees hier meer over mij & maak kennis! Laat ook vooral een reactie achter onder het artikel!