Beleggen in CFD's: wat zijn CFD's en hoe werken ze?

Met een CFD of voluit contract for difference kan je speculeren op stijgende & dalende koersen van bijvoorbeeld aandelen, grondstoffen, indexfondsen en crypto’s! Maar wat zijn CFD’s nu eigenlijk? In deze uitleg leer je alles wat je moet weten over beleggen in CFD’s!

Wat is een CFD?

Een CFD is een derivaat en heeft betrekking op een ander beleggingsproduct: Je kunt bijvoorbeeld een Apple CFD kopen.

Het resultaat dat je behaalt met een CFD-belegging, is afhankelijk van het verschil tussen het moment waarop je de positie opent en het moment waarop je de positie sluit. Je belegt met CFD’s dus niet direct in het aandeel; in plaats daarvan beleg je in het prijsverschil tussen het moment van openen en sluiten. Je spreekt met een CFD dan ook af om dit prijsverschol te verrekenen.

Mijn eigen ervaring met CFD's

Zelf gebruik ik regelmatig CFD's om actief te speculeren op de beurs. Dit doe ik vooral wanneer ik op de korte termijn een positie wil innemen op een stijgende of dalende koers. Dit kan bijvoorbeeld interessant zijn wanneer de markt sterk beweegt, je kunt hier dan actief op reageren. CFD's zijn echter niet geschikt voor lange termijn beleggingen en naar mijn mening zijn CFD's dan ook alleen geschikt voor de meer ervaren beleggers. Zelf heb ik over de jaren een positief resultaat behaald met CFD's.

Hoe werkt een CFD?

Long en short

Je kunt met CFD’s zowel speculeren op een dalende als een stijgende koers:

• Long: met een long positie speculeer je op een stijgende koers.
• Short: met een short positie speculeer je op een dalende koers.

Het verschil tussen het moment waarop je een CFD-positie opent en sluit bepaalt je resultaat. Wanneer je in een aandeel belegt van €10 en je de positie sluit op €8 dan zou je het volgende resultaat behalen:

• Long: een verlies van €2 per aandeel
• Short: een winst van €2 per aandeel

Hefboom

Bij CFD’s maak je vaak gebruik van een hefboom. Met een hefboom kan je met een kleiner bedrag een grotere positie innemen. Met een hefboom kan je met hetzelfde bedrag een hogere winst behalen; tegelijkertijd ligt het risico ook een stuk hoger.

Marge

Om je CFD-positie open te houden heb je een marge nodig. Wanneer je niet meer voldoende geld op je rekening hebt, kan je positie gesloten worden. Wanneer je belegt in CFD’s krijg je te maken met twee typen marges:

• Initiële marge: dit is het bedrag dat je nodig hebt om de positie te openen. Bij een hefboom van 1:20 moet je minimaal 5% van het totale bedrag op je beleggingsrekening hebben.
• Onderhoudsmarge: dit is het bedrag dat je nodig hebt om je positie open te houden. Wanneer er niet meer voldoende geld op je rekening staat kan je geld bijstorten. Wanneer je dit niet doet, wordt je positie automatisch gesloten: dit heet ook wel een margin call.

Geen vaste verloopdatum

In tegenstelling tot bijvoorbeeld futures, kennen CFD’s geen vaste verloopdatum. Je bepaalt uiteindelijk zelf hoe lang je de CFD positie wilt openhouden. Bij sommige brokers worden CFD posities wel automatisch gesloten, houd hier rekening mee bij je beleggingen!

Waar kan je beleggen in CFD’s?

Je kunt beleggen in CFD’s bij een CFD broker. Bij de meeste brokers kan je het verhandelen van CFD’s geheel zonder risico uitproberen met een demo. Dit is zeker aan te raden: op die manier ontdek je of dit beleggingsproduct wel bij je past. Gebruik de onderstaande knop om direct de beste demo’s met elkaar te vergelijken:

Wat zijn de voordelen van een CFD?

• Hefboom: je kunt met een klein bedrag een grotere positie innemen.
• Speculeren in beide richtingen: je kunt speculeren op stijgende & dalende koersen
• Transparant: de CFD beweegt mee met de prijs van het onderliggende effect
• Relatieve kosten: je betaalt bij de meeste brokers geen vaste commissie
• Verliezen beperken: je kunt je verliezen beperken met een stop loss
• Geen verloopdatum: CFD’s kennen geen vaste verloopdatum.
• Hedgen: je kunt je portefeuille beschermen met CFD’s.
• Gratis uitproberen: je kunt CFD handel proberen met een demo
• Toegang tot moeilijk bereikbare markten: je kan bijvoorbeeld in grondstoffen handelen

In dit artikel lees je in meer details wat de voordelen van beleggen in CFD’s zijn.

Wat zijn de nadelen van een CFD?

• Risico van een hefboom: je kunt veel sneller geld verliezen met CFD’s.
• Financieringskosten: CFD’s zijn alleen geschikt voor de korte termijn.
• Vergt tijd: je moet actief beleggen om resultaten te behalen met CFD’s.
• Hogere transactiekosten: de hefboom geldt ook voor de transactiekosten.
• Geen echte aandelen: je bent niet mede-eigenaar van het bedrijf.
• Betrouwbaarheid: niet elke CFD broker is even betrouwbaar.
• Prijsvorming onduidelijk: de prijs komt decentraal tot stand.

In dit artikel lees je in meer details wat de nadelen van beleggen in CFD’s zijn.

Kosten van een CFD

Wanneer je in CFD’s belegt, krijg je te maken met verschillende kosten:

• Spread: de spread is het verschil tussen de koop- en verkoopprijs.
• Financieringskosten: je betaalt dagelijks rente over je belegging.
• Slippage: de prijs van een CFD kan hoger uitvallen dan verwacht.
• Conversiekosten: je betaalt geld voor het omwisselen van valuta’s.

Wil je in meer details lezen hoe hoog de kosten van beleggen in CFD’s zijn? Lees dan dit artikel!

Voorbeeld van een CFD-transactie

De pandemie breekt uit en ik besluit om hierop in te spelen. Landen gaan op slot en door de lockdowns krimpen economieën wereldwijd. Ik verwacht dat de vraag naar olie hierdoor afneemt en ik open een short positie. Met een short positie behaal ik een positief resultaat wanneer de koers daalt.

Ik open de positie op een prijs van $ 40 en sluit deze op een prijs van $ 20. Dit doe ik met een bedrag van $ 1.000 en een hefboom van 1:10. Dit betekent dat ik met $ 1.000 voor $ 10.000 aan CFD olievaten koop.

De koers daalt met 50%. Doordat ik een hefboom van 1:10 inzet behaal ik echter een winst van 500%! Hierdoor sluit ik de positie met een positief resultaat van $ 5.000. Houd er rekening mee dat een hefboom in twee richtingen werkt. Je kan dus ook snel je volledige inleg verliezen!

Waarvoor kan je CFD’s gebruiken?

Optie 1: speculeren voor de korte termijn

CFD’s zijn erg geschikt om snel te reageren op de laatste marktontwikkelingen. Je kunt met CFD’s zowel reageren op positieve als negatieve marktomstandigheden.

Optie 2: hedgen

Je kunt je bestaande aandelenportefeuille beschermen door gebruik te maken van CFD’s. Verwacht je dat de gehele markt gaat dalen? Dan kan je CFD’s gebruiken om tijdelijk short te gaan. Lees hier meer over hedgen.

Optie 3: handelen in moeilijk bereikbare markten

Het is als particuliere belegger soms lastig om in grondstoffen te beleggen. Met CFD’s kan je werkelijk op alles speculeren: denk bijvoorbeeld aan slachtvarkens of aluminium!

Wat zijn de risico’s van CFD’s?

• Marktrisico: de koers van het onderliggende effect kan in de verkeerde richting bewegen; je maakt dan verlies.
• Hefboomrisico: met een hefboom kunnen je verliezen snel oplopen.
• Tegenpartij risico: wanneer de tegenpartij (de broker) failliet gaat, verlies je je positie.
• Gap risico: wanneer de beurs sluit, kan de koers op de volgende handelsdag lager of hoger uitvallen.
• Renterisico: je betaalt rente over beleggingen in CFD’s, deze rente kan oplopen.
• Valutarisico: valuta’s schommelen in waarde, waardoor je verlies kunt maken.
• Liquidatierisico: wanneer je onvoldoende marge hebt op je account, kan je je inleg verliezen.

Wat gebeurt er met dividend bij CFD’s?

Long positie

Je krijgt het dividend uitgekeerd, maar de koers daalt met de waarde van het dividend. Hierdoor heeft de uitkering van dividend niet direct invloed op je CFD positie.

Short positie

Je betaalt het dividend, maar dit wordt gecompenseerd door de daling van de beurskoers. Hierdoor heeft de uitkering van dividend ook geen uitkering op je short CFD positie.

Voor welk type belegger zijn CFD’s geschikt?

CFD’s zijn risicovolle beleggingsproducten. Door de aanwezigheid van een hefboom kan je snel je volledige inleg verliezen. CFD’s zijn daarom alleen geschikt voor ervaren beleggers; doe goed onderzoek of CFD’s goed bij je passen.

Hoe kan je een CFD belegging openen?

Bij een belegging moet je vervolgens het aantal aangeven dat je wilt kopen. Wanneer je in de AEX wilt handelen met een hefboom van 1:4 en een vermogen van € 1000,00 dan open je een CFD positie op € 4000,00 aan AEX effecten.

Wanneer je een positie opent geeft de waarde de totale waarde van de belegging aan. De vereiste marge geeft vervolgens aan hoeveel geld er minimaal aanwezig moet zijn op je account.

Wil je meer weten over beleggen met een hefboom? Lees dan ons artikel over dit onderwerp:

Illustratieve prijzen. Positie openen bij Plus500

Take profit / Stop loss: meer invloed over je beleggingsresultaat

Het is altijd aan te raden om een take profit en stop loss in te voeren. Dit zijn de waarden waarbij de positie automatisch sluit. Op die manier kan je verliezen beperken en winsten zeker stellen.

Binnen het platform van Plus500 doe je dit met de sluiten bij winst en sluiten bij verlies knoppen.

Orders: kopen bij een prijs

Je kunt bij de handel in CFD's ook gebruikmaken van orders. Je koopt of verkoopt een effect dan pas wanneer een bepaalde prijs is bereikt. Wanneer je orders combineert met een take profit en stop loss kan je zelf een automatische beleggingsstrategie ontwikkelen.

Hiervoor gebruik je bij Plus500 onder geavanceerd de optie alleen kopen wanneer prijs is.

Bij een open positie zul je altijd de winst of het verlies zien. Een positie is op ieder moment handmatig te sluiten. Doe dit echter alleen bij vol verstand en volg je strategie. Het is hier ook mogelijk om andere gegevens zoals een take profit of stop loss aan te passen.

Je saldo beheren bij CFD beleggingen

Je saldo zal bij de meeste brokers uit enkele onderdelen zijn opgebouwd. Ten eerste is er het beschikbare saldo. Het beschikbare saldo is het deel van je vermogen dat beschikbaar is om te beleggen. Je kan hier nieuwe posities mee openen. Let er wel op dat het belangrijk is om genoeg beschikbaar vermogen te hebben om je open posities te ondersteunen. Wanneer dit niet het geval is kan je last krijgen van een margin call.

Het tweede onderdeel van je saldo is de Winst en/of het Verlies (P&L).  De winst en/of het verlies wordt berekend door het de resultaten van de verschillende open posities op te tellen. Het resultaat van een positie wordt bepaald door te kijken naar de winsten en verliezen van alle openstaande posities. Pas als de positie wordt gesloten is de winst of het verlies definitief. Laten we dit toelichten met een voorbeeld:

• 500 aandelen ING met een openstaande winst van € 1200
• 120 aandelen Apple met een verlies van € 450
• In dit geval is je Winst/Verlies € 1200 min € 450 wat neerkomt op € 750

Het laatste onderdeel van het saldo is de Equity. De Equity bestaat uit het beschikbare vermogen op je account verrekent met de open posities. Wanneer de open posities op een positief resultaat staan zal de Equity hoger liggen dan het beschikbaar vermogen. Wanneer de open posities echter negatief zijn, dan ligt de Equity lager dan het beschikbaar vermogen.

• Je hebt € 10.000 beschikbaar en € 750 winst, de Equity is dan € 10.750
• Je hebt € 10.000 beschikbaar en € 750 verlies, de Equity is dan € 9.250

Initiële marge & onderhoudsmarge

Bij een hefboomrekening moet je rekening houden met de zogenaamde marge. Er is altijd een initiële marge en een onderhoudsmarge.

De initiële marge wordt bepaald door het hefboomeffect. Wanneer de hefboom één om veertig is zal de benodigde marge voor het kopen of verkopen van een CFD 1/20 bedragen van de waarde van het effect.

De onderhoudsmarge is vervolgens het percentage van de waarde van het effect dat op de rekening aanwezig moet zijn om de positie open te houden. Wanneer het saldo ontoereikend is zal er een margin call plaatsvinden waarna de positie automatisch gesloten wordt.

Tips voor het behalen van een beter resultaat

CFD tip 1: bestudeer de risico’s

CFD’s zijn hefboomproducten: dit betekent dat je verliezen snel kunnen oplopen. Handel daarom alleen in CFD’s wanneer je de risico’s begrijpt en beleg nooit met geld dat je niet kunt missen.

CFD tip 2: beheers je emoties

Wanneer je met echt geld gaat beleggen, spelen emoties een steeds belangrijkere rol. Beleg daarom volgens een plan en probeer je emoties zoveel mogelijk buiten spel te laten. Lees hier hoe je dit doet!

CFD tip 3: gebruik technische analyse

Wanneer je op de korte termijn handelt, kan het aantrekkelijk zijn om technische analyse toe te passen. In dit artikel ga ik hier dieper op in. Zelf maak ik bijvoorbeeld gebruik van candlesticks: deze kunnen je helpen om koersbewegingen te voorspellen.

Veelgestelde vragen over CFD’s