Wat is een margin call en hoe voorkom je deze?

Als je in derivaten zoals CFD’s investeert, is de kans groot dat je vroeg of laat in aanraking komt met de term ‘margin call’. Maar wat is een margin call nu precies? Een margin call is een situatie waarin er niet meer voldoende geld op je beleggingsaccount staat. Je positie kan dan automatisch worden gesloten. In dit artikel kan je precies lezen wat beleggen op een margin is. Ook bekijken we hoe je een margin call kunt voorkomen.  

Simpele uitleg over de werking van margins

Hoe werkt beleggen of trading op marge?

Het is bij veel brokers mogelijk om op marge te handelen. Wanneer je dit doet leg je zelf slechts een deel van het bedrag in. Het overige bedrag wordt ingelegd door de broker. Je maakt dan gebruik van een hefboom: met een kleiner bedrag open je een grotere beleggingspositie. Het is dan mogelijk om met een bedrag van 100 euro een belegging te openen van bijvoorbeeld 500 euro. Wanneer je op marge handelt moet je wel extra goed opletten.

De marge op je positie

Het verschilt per broker welk bedrag je in ieder geval zelf moet inleggen. Wanneer de maximale hefboom 1:5 bedraagt, dan betekent dit dat je 20% van het bedrag zelf moet inleggen. Wanneer je voor € 10.000 aan Google aandelen wilt kopen, moet je dus zelf € 2.000 storten. De overige € 8.000 wordt dan door de broker ingelegd.

Je riskeert in dit geval slechts 2000 euro. Toch kan je wel dezelfde beleggingsresultaten behalen als met een investering van 10.000 euro.

Margin Plus500

De benodigde marge wordt bij een broker vaak aangegeven

De onderhoudsmarge

De broker verwacht wel dat je voldoende geld op je account hebt staan om je positie te dekken. Wanneer je een marge gebruikt van 500% dan legt de broker vijf keer zoveel geld in. De koers hoeft dan maar met 20% te dalen voordat het volledige geldbedrag op je account verdwenen is.

Bij brokers wordt er daarom een zogenaamde onderhoudsmarge aangegeven. De onderhoudsmarge geeft aan welk deel van de waarde van de totale investering er altijd aanwezig moet zijn op je account.

Wanneer de onderhoudsmarge 10% bedraagt, dan moet je bij een belegging met een waarde van € 10.000 altijd minimaal € 1.000 aan geld op je account hebben staan. Dit bedrag mag bestaan uit winsten van andere beleggingen of uit je eigen tegoeden. Wanneer je niet voldoet aan dit vereiste, dan kan je te maken krijgen met een margin call.

Wat is een margin call?

Je krijgt een ‘margin call’ wanneer er niet meer voldoende geld op je account staat om de bestaande posities open te houden. Dit gebeurt wanneer de waarde van je account meer gedaald is dan volgens de onderhoudsmarge is toegestaan. Lopende winsten op een andere belegging kunnen ook gebruikt worden om te voldoen aan de onderhoudsmarge van je beleggingen. Wanneer de waarde van je account onder dit niveau valt, dan kan je te maken krijgen met een margin call.

De betekenis van een margin call is vrij simpel: de broker vraagt je dan om meer geld bij te storten. Wanneer je dit niet doet en je positie niet verbeterd, dan kan je de volledige positie verliezen. De broker kan dan al je beleggingen liquideren om ervoor te zorgen dat je weer voldoet aan je margevereisten. Wanneer je op marge gaat beleggen, dan is het dan ook belangrijk om erg voorzichtig te zijn.

Voorbeeld van een margin call

Stel, je hebt 1000 euro op je rekening gestort en je opent daarmee een belegging van 5000 euro. Je gebruikt dan een marge van 500% of een hefboom van 1:5.  Wanneer de aandelen vervolgens tien procent minder waard worden, verlies je 500 euro. Uiteindelijk heb je immers voor 5000 euro aan aandelen gekocht. Wanneer de onderhoudsmarge 10% bedraagt kan je al in de problemen komen. Je voldoet nu immers niet meer aan de margevereisten. 

Om je positie open te houden, zul je geld moeten bijstorten. Bij iedere broker kan je opvragen hoeveel geld je altijd op je account moet hebben om een positie open te houden. Wanneer het geld op je account dichtbij de 0 euro komt, dan zal de broker een margin call uitvoeren. Wanneer je vervolgens geen geld bijstort, wordt de positie doorgaans automatisch gesloten. Het is niet mogelijk om meer geld te verliezen dan er op je account staat.

Wanneer je meerdere lopende beleggingen hebt bij een broker, dan kan het resultaat van belegging A invloed uitoefenen op belegging B. Stel dat je nog steeds met de verliesgevende belegging in het bovenstaande voorbeeld zit. Je hebt echter ook in een ander aandeel belegt met € 1000 en je hebt ook hier een marge van 500% toegepast. Dit aandeel is echter met 10% gestegen. De lopende winst van dit aandeel compenseert het verlies op de andere positie. In dit geval zou je dus geen margin call ontvangen.

Wanneer je meerdere posities opent, moet je dus goed oppassen. Eén positie die erg slecht presteert kan ervoor zorgen dat alle beleggingen op je account worden gesloten. Je zult niet de eerste belegger zijn die zijn hele beleggingsaccount opblaast vanwege een margin call.

Uitleg over hoe margin calls precies werken

Hoe kan je een margin call voorkomen?

Het is verstandig om een margin call te voorkomen. Met een margin call verlies je immers al het geld op je account en je posities worden automatisch gesloten. Je kunt een margin call voorkomen door ervoor te zorgen dat er altijd voldoende geld op je account staat.

Een goed middel dat je hierbij kan helpen is de stop loss. Met een stop loss kan je een waarde instellen waarop je belegging automatisch wordt gesloten. Lees hier meer over het gebruik van een stop loss.

margin uitleg

Binnen je broker account worden de volgende getallen doorgaans weergeven. De balans is het bedrag wat er op je account staat. Je equity is de huidige waarde van al je beleggingsposities. Dit is dus het geld op je account min de huidige beleggingen. De marge is het bedrag dat er minimaal aanwezig moet zijn op je account om een margin call te voorkomen. De vrije marge is het bedrag dat je nog kunt inzetten voor nieuwe beleggingen.

Wat zijn de kosten van beleggen op marge?

Handelen of traden op marge is niet gratis. Je betaalt hier een financieringsrente over. Je betaalt deze rente voor iedere dag dat je de positie openhoudt. Wanneer je op marge handelt heb je dus een hoger rendement nodig om een positief resultaat te behalen. In dit artikel leggen we uit hoe de financieringskosten worden berekend.

Een gegarandeerde stop instellen

Je kunt je posities beschermen met een gegarandeerde stop. Dit betekent dat je jouw verlies neemt als je positie onder een bepaalde waarde komt. Door een gegarandeerde stop in te stellen, kun je jouw verlies op een bepaalde positie beperken.

Een gegarandeerde stop is vaak duurder dan een normale stop loss. Met een normale stop kan je binnen een erg bewegelijke markt alsnog meer geld verliezen. Bij een gegarandeerde stop order garandeert de broker dat je positie wordt gesloten op de aangegeven waarde. Het is daarom vooral aan te raden om een gegarandeerde stop loss te gebruiken bij erg volatiele effecten.

CFD beleggen: een korte introductie

Een Contract For Difference (CFD) is een financieel product die jou laat profiteren van een koersstijging of een koersdaling. In feite is een CFD een contract tussen een koper en een verkoper. Het waardeverschil dat jouw winst of verlies bepaalt, wordt verrekend vanaf het moment van de overeenkomst. CFD’s hebben een hefboomwerking. Dit betekent dat je met een relatief kleine inleg een grote positie kunt innemen. 

Let op: als je een CFD koopt, word je geen eigenaar van het onderliggende aandeel. Je speculeert simpelweg op een koersstijging of een koersdaling van het betreffende aandeel.

Pagina in het Engels

 
 
 
 

Handige links: aan de slag met beleggen

Plaats een reactie

Heb je een vraag? Of heb je een interessante mening? Plaats een reactie!